據(jù)了解，維格娜絲這筆并購(gòu)貸款的被擔(dān)保人為南京金維格服裝產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)，債權(quán)人為招商銀行股份有限公司等金融機(jī)構(gòu)。不過，本次擔(dān)保的借款協(xié)議、擔(dān)保協(xié)議等相關(guān)協(xié)議尚未簽署，擔(dān)保的借款金額不超過20億元或最終交易對(duì)價(jià)的40%，尚實(shí)體工作服店未具體確定。
維格娜絲表示，本次對(duì)子企業(yè)提供擔(dān)保是為確保公司收購(gòu)維尼熊品牌相關(guān)資產(chǎn)與業(yè)務(wù)的資金需求，而未來在收購(gòu)?fù)瓿芍?，將有利于公司業(yè)務(wù)的整合，優(yōu)化資源配置，實(shí)現(xiàn)品牌效益，符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略。
廣發(fā)證券分析師工作服分類糜韓杰介紹，維格娜絲以現(xiàn)金湖北勞保服方式收購(gòu)品牌將會(huì)加快收購(gòu)進(jìn)程，盡早將標(biāo)的資產(chǎn)并入公司。此次現(xiàn)金收購(gòu)中，公司自有資金10億元，其余資金向金融機(jī)構(gòu)融資，現(xiàn)已獲得多個(gè)機(jī)構(gòu)融資承諾函，預(yù)計(jì)融資費(fèi)率不高于8%。而公司定增募集44億元?jiǎng)t用于償還借款，未來有望顯簡(jiǎn)陽(yáng)市工作服定做 著降低公司負(fù)債率，控制公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，為公司融資并購(gòu)提供強(qiáng)有力支持。
糜韓杰認(rèn)為，收購(gòu)后，維格娜絲的盈利水平及經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流將會(huì)大幅提高，為自身降低負(fù)債水平提供支撐，財(cái)報(bào)也顯示，截至2016年3季報(bào)，公司資產(chǎn)負(fù)債率僅為5.93%，仍有較大提升空間，且交易后公司資產(chǎn)、收入規(guī)模擴(kuò)大，也可以通過其他債務(wù)融資的方式置換本次收購(gòu)產(chǎn)生的負(fù)債。而隨著此次并購(gòu)?fù)瓿芍?，維格娜絲的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、渠道數(shù)量將大幅提升，但是公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)定性不會(huì)受到明顯沖擊。一方面維格娜絲作為上市公司，品牌管理能力、渠道管理能力經(jīng)過了市場(chǎng)驗(yàn)證，近年來渠道調(diào)整后店鋪經(jīng)營(yíng)效率提升是很好的證明;另一方面標(biāo)的資產(chǎn)的核心管理團(tuán)隊(duì)將保持穩(wěn)定，且這批管理團(tuán)隊(duì)已在中國(guó)工作多年，這將降低資產(chǎn)整合難度，保證公司業(yè)績(jī)穩(wěn)定性。
糜韓杰分析，維尼熊起源于韓國(guó)，目前韓國(guó)、中國(guó)是兩大主要消費(fèi)市場(chǎng)，雖然在韓國(guó)、中國(guó)已有一定的滲透率，但是維尼熊在國(guó)際市場(chǎng)上仍有巨大的可拓展空間。根據(jù)維格娜絲國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)，維尼熊長(zhǎng)期仍將走出亞洲，向其他市場(chǎng)進(jìn)發(fā)，一旦打開新的市場(chǎng)，憑借著品牌本身的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力，以及優(yōu)良的產(chǎn)品霉霉工作服品質(zhì)和獨(dú)特的設(shè)計(jì)風(fēng)格，運(yùn)動(dòng)型工作服維尼熊將迎來新一輪快速增長(zhǎng)。
